تحليل سوق العناصر النزرة

أنا،تحليل المعادن غير الحديدية

أسبوعًا بعد أسبوع: شهرًا بعد شهر:

	الوحدات	الأسبوع الخامس من شهر أبريل	الأسبوع الأول من شهر مايو	التغيرات الأسبوعية	متوسط سعر شهر أبريل	متوسط السعر حتى 8 مايو	التغيرات الشهرية	السعر الحالي بتاريخ 13 مايو
سوق شنغهاي للمعادن # سبائك الزنك	يوان/طن	23800	24067	↑267	23727	24067	↑340	24710
شبكة شنغهاي للمعادن # النحاس الإلكتروليتي	يوان/طن	102003	102717	↑714	100316	102717	↑2401	108500
شركة شنغهاي للمعادن أستراليا خام المنغنيز بنسبة 46% من المنغنيز	يوان/طن	45.11	42.25	-	45.09	42.25	↓2.84	44.25
أسعار اليود المكرر المستوردة من قبل جمعية الأعمال	يوان/طن	635000	635000	-	635000	635000	-	635000
سوق المعادن في شنغهاي - كلوريد الكوبالت (co≥(24.2%)	يوان/طن	115350	115433	-	115531	115433	↓98	115500
سوق المعادن في شنغهاي - ثاني أكسيد السيلينيوم	يوان/كيلوجرام	172.5	172.5	-	172.50	172.50	-	172.5
معدل استغلال الطاقة الإنتاجية لمصنعي ثاني أكسيد التيتانيوم	%	74.22	76.16	-	71.78	76.16	↑4.48

1) كبريتات الزنك

① المواد الخام: هيبوأوكسيد الزنك: يبقى معامل التبادل مرتفعًا.

خلفية أسعار الزنك: العوامل الاقتصادية الكلية: تصاعد الصراع الأمريكي الإيراني + استمرار المخاطر الجيوسياسية + ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي ← عوامل هبوطية لأسعار الزنك؛ العوامل الأساسية: انخفاض رسوم معالجة مركزات الزنك إلى 950 دولارًا للطن (أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات تقريبًا) + انخفاض مخزونات الزنك في بورصة لندن للمعادن (19,500 طن في الشهر الماضي، بانخفاض قدره 17%)، مما يوفر دعمًا للأسعار. التوقعات: سيبلغ متوسط سعر الزنك الأسبوع المقبل 24,200 يوان للطن.

② حمض الكبريتيك: سعر مرتفع هذا الأسبوع. بناءً على تحليل المواد الخام وطلبات الموردين، من المتوقع أن يظل سعر كبريتات الزنك قوياً على المدى القصير.

2) كبريتات المنغنيز

① سعر حمض الكبريتيك مرتفع وثابت.

سُجّل سعر مرتفع لكبريتات المنغنيز هذا الأسبوع، ويعود ذلك أساساً إلى الارتفاع المستمر في أسعار مختلف المواد الخام. حالياً، معدل التشغيل الإجمالي ليس مرتفعاً، مما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف.

مواعيد التسليم محدودة. ننصح العملاء بتأكيد طلباتهم في الوقت المناسب بناءً على المخزون لتجنب فترة ذروة التسليم.

3) كبريتات الحديدوز

لقد انتعش معدل استخدام الطاقة الإنتاجية لمنتجي ثاني أكسيد التيتانيوم في نهاية المواد الخام بشكل طفيف، ولكن تأثر هيبتاهيدرات الحديدوز بشكل كبير بتحويل الصناعات المختلفة في صناعة فوسفات الحديد الليثيوم، وزاد تدفق أحادي هيدرات الحديدوز بشكل محدود، وظل الوضع الحرج دون تغيير.

حمض الكبريتيك: مرتفع خلال الأسبوع.

مع الأخذ في الاعتبار مخزونات الشركات الأخيرة ومعدلات التشغيل في قطاع التنقيب والإنتاج، من المتوقع أن يرتفع سعر كبريتات الحديدوز على المدى القريب. يُنصح العملاء بزيادة مخزوناتهم بما يتناسب مع ذلك.

معدل استخدام الطاقة الإنتاجية لثاني أكسيد التيتانيوم

4) كبريتات النحاس / كلوريد النحاس القاعدي

ساهم ضعف مؤشر الدولار الأمريكي، إلى جانب أنباء تأجيل استئناف العمل في مناجم النحاس بإندونيسيا، في تعزيز التوقعات بتقليص الإمدادات. كما ساهمت الاضطرابات المتكررة في المناجم، ونقص حمض الكبريتيك، بالإضافة إلى الانخفاض الكبير في المخزونات المحلية، في دعم أسعار النحاس. ودفع الصراع الجيوسياسي أسعار النفط وتوقعات التضخم إلى الارتفاع، بينما أبرز الأداء القوي لأسواق الأسهم العالمية، وخاصة أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية، جاذبية البنية التحتية للحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي، وهو ما كان له أثر إيجابي على أسعار النحاس. وقد عزز تأجيل استئناف العمل في مناجم النحاس بإندونيسيا، ونقص حمض الكبريتيك، وانخفاض المخزونات المحلية، من حدة نقص الإمدادات.

1) اتجاه الأسعار الحالي

سوق المعادن في شنغهاي - النحاس الإلكتروليتي

وبناءً على ذلك، من الضروري مراقبة الاتجاهات المتوقعة بعد تنفيذ عدة أحداث اقتصادية كبرى في مايو، بما في ذلك المفاوضات الأمريكية الإيرانية، وزيارة ترامب للصين، وانتقال السلطة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي. قد تختبر أسعار النحاس مستويات قياسية سابقة، مع ضرورة متابعة ردود الفعل الفعلية من السوق الفورية عن كثب. من المتوقع أن يتراوح النطاق السعري الرئيسي للنحاس في شنغهاي بين 106,200 و109,200 يوان للطن في المستقبل القريب.

2) اتجاه سعر النحاس خلال السنوات الخمس الماضية (2021-2026): ملخص اتجاه السنوات الخمس: صعود - تراجع - تذبذب جانبي - اختراق جديد - تماسك قوي. وهو حاليًا عند أعلى مستوى له منذ ما يقرب من خمس سنوات.

5) كبريتات المغنيسيوم/أكسيد المغنيسيوم

أما فيما يتعلق بالمواد الخام: فإن حمض الكبريتيك في الشمال مستقر حالياً عند مستوى عالٍ.

نظراً لسيطرة الحكومة على موارد المغنيزيت بعد العطلات، وقيود الحصص، وإجراءات تصحيح الوضع البيئي، تعتمد العديد من الشركات على المبيعات في إنتاجها. وقد اضطرت شركات إنتاج المغنيزيت الخفيف إلى تعليق الإنتاج مؤقتاً بسبب سياسات استبدال الطاقة الإنتاجية، ومن غير المرجح أن ترتفع الإنتاجية بشكل ملحوظ على المدى القريب. وبسبب الحرب، ارتفعت أسعار الكبريت وحمض الكبريتيك، مما وفر دعماً إيجابياً لأسعار كبريتات المغنيسيوم. لذا يُنصح بتخزين كميات كافية منها.

6) يودات الكالسيوم

حافظ سوق يودات الكالسيوم المستخدم في الأعلاف على استقراره عند مستويات مرتفعة، مع تقلبات طفيفة خلال الأسبوع الماضي. كانت أسعار اليود الخام مستقرة، مع دعم قوي للتكاليف. يعمل المصنعون بشكل طبيعي، والإمدادات مستقرة، وتشتري شركات الأعلاف حسب الطلب، مع استجابة معتدلة للطلب، مما يحافظ على استقرار السوق على المدى القصير دون تقلبات حادة. يُنصح بتخزين كميات مناسبة.

7) سيلينيت الصوديوم

فيما يتعلق بالمواد الخام: يتسم السيلينيوم الخام وثاني أكسيد السيلينيوم عمومًا بضعف الأسعار وتقلبها. ويُلاحظ ضعف في إمدادات المنتجات الثانوية الناتجة عن عمليات الصهر، في حين أن الطلب على الزجاج والمواد الأولية المستخدمة في الصناعات التحويلية ضعيف، وحجم التداول منخفض. وتُعد تكاليف المواد الخام عاملًا محدودًا في دعم انخفاض الأسعار، ومن المتوقع أن تحافظ على نطاق ضعيف على المدى القصير. وقد انخفضت تكاليف مادة سيلينيت الصوديوم الخام، وانحسر المضاربون عن دعم انخفاض الأسعار.

8) كلوريد الكوبالت

توقف انخفاض أسعار كبريتات الكوبالت وكلوريد الكوبالت، وتتداول حاليًا بشكل جانبي. وقد ساهم تشديد حصص الكوبالت في الكونغو في دعم تكاليف المواد الخام. كما أدى الطلب القوي في القطاعات الصناعية إلى استقرار الأسعار. وتستأنف بطاريات الليثيوم إنتاجها تدريجيًا. ومن المتوقع أن تستقر أسعار أملاح الكوبالت على المدى القصير مع ميل طفيف نحو الارتفاع. ويُنصح بالشراء عند الطلب.

9) كلوريد البوتاسيوم/كربونات البوتاسيوم/فورمات الكالسيوم/يوديد

1. كلوريد البوتاسيوم: زيادة طفيفة في أسمدة البوتاسيوم. خلال فترة انخفاض الطلب على البوتاس، هناك عوامل تحد من هذه الزيادة، منها: انخفاض الطلب، والقيود السياسية، وضعف السوق، مع مراعاة العوامل البيئية المحلية والدولية، وتخزين كميات مناسبة حسب الحاجة.
٢- تستمر أسعار حمض الفورميك في الانخفاض، وتمتلك شركات الإنتاج مخزوناً كبيراً، بينما الطلب ضعيف. أما أسعار فورمات الكالسيوم فتنخفض مع انخفاض التكاليف، لذا يُنصح بتخزينها بناءً على الطلب.
3. ظلت أسعار اليود مستقرة هذا الأسبوع مقارنة بالأسبوع الماضي.