تحليل سوق العناصر النزرة - الأسبوع الرابع من شهر سبتمبر

تحليل سوق العناصر النزرة

أنا،تحليل المعادن غير الحديدية

أسبوعًا بعد أسبوع: شهرًا بعد شهر:

1) كبريتات الزنك

  ① المواد الخام: هيبوأوكسيد الزنك: معامل معاملات مرتفع. من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، لكن المؤشرات الأساسية لا تزال ضعيفة. لا توجد مؤشرات واضحة على تحسن الاستهلاك. من المتوقع أن يؤدي التيسير النقدي قصير الأجل وموسم ذروة الاستهلاك إلى بعض الارتفاع لدعم أسعار الزنك، ولكن قبل ظهور نقطة تحول المخزون، ستكون قوة الدفع التصاعدية لأسعار الزنك محدودة. من المتوقع أن تظل أسعار الزنك منخفضة ومتقلبة على المدى القصير.

٢- استقرت أسعار حمض الكبريتيك عند مستويات مرتفعة في جميع أنحاء البلاد هذا الأسبوع. أما أسعار رماد الصودا، فقد استقرت هذا الأسبوع. ٣- جانب الطلب مستقر نسبيًا. هناك ميلٌ لتوازن العرض والطلب على الزنك نحو الفائض، واحتمالية حدوث انخفاض كبير في أسعار الزنك على المدى القريب إلى المتوسط ​​ضئيلة. ومن المتوقع أن تتراوح أسعار الزنك بين ٢١٠٠٠ و ٢٢٠٠٠ يوان للطن.

يوم الاثنين، بلغ معدل تشغيل منتجي كبريتات الزنك المائية 83%، بانخفاض قدره 6% عن الأسبوع السابق، وبلغ معدل استخدام الطاقة الإنتاجية 68%، بانخفاض قدره 1% عن الأسبوع السابق.

معدل تشغيل شركات إنتاج كبريتات الزنك في المراحل الأولية طبيعي، إلا أن حجم الطلبات الواردة غير كافٍ بشكل ملحوظ. وقد شهد السوق الفوري تراجعًا متفاوتًا. ولم تُبدِ شركات الأعلاف نشاطًا ملحوظًا في عمليات الشراء مؤخرًا. في ظل الضغط المزدوج المتمثل في معدل تشغيل شركات الإنتاج الأولية وعدم كفاية حجم الطلبات الحالية، سيستمر أداء كبريتات الزنك ضعيفًا ومستقرًا على المدى القريب. لذا، يُنصح العملاء بالاستعداد مسبقًا وفقًا لمخزونهم الحالي.

2) كبريتات المنغنيز

فيما يتعلق بالمواد الخام: ① ظل سعر خام المنغنيز المستورد في الصين مستقرًا وثابتًا، مع ارتفاع طفيف في سعر بعض أنواع الخام. ومع ارتفاع أسعار سبائك المنغنيز في السوق، وتوقع تلبية فائض الطلب قبل العيد، والتنفيذ الرسمي لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كان من الواضح أن تجار المناجم في الموانئ يميلون إلى كبح المبيعات والحفاظ على الأسعار، مما أدى إلى تحرك متوسط ​​سعر التداول ببطء نحو الارتفاع الطفيف.

٢ظلت أسعار حمض الكبريتيك مستقرة إلى حد كبير عند مستويات مرتفعة.

بلغت نسبة تشغيل مصانع كبريتات المنغنيز هذا الأسبوع 95%، بزيادة قدرها 19% مقارنة بالأسبوع السابق. وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 56%، بزيادة قدرها 7% عن الأسبوع السابق.

يشهد الطلب في قطاع الأعلاف انتعاشاً تدريجياً، بينما يشهد قطاع الأسمدة تخزيناً موسمياً. وبناءً على تحليل طلبات الشركات وعوامل المواد الخام، من المتوقع أن يظل سعر كبريتات المنغنيز ثابتاً على المدى القريب. لذا، يُنصح العملاء بزيادة مخزونهم بما يتناسب مع ذلك. كما يُنصح العملاء الذين يشحنون بحراً بمراعاة وقت الشحن جيداً وتجهيز البضائع مسبقاً.

3) كبريتات الحديدوز

فيما يتعلق بالمواد الخام: على الرغم من تحسن الطلب على ثاني أكسيد التيتانيوم مقارنةً بالفترة السابقة، إلا أن تباطؤ الطلب العام لا يزال قائماً. ولا تزال مخزونات ثاني أكسيد التيتانيوم المتراكمة لدى المصانع قائمة. ويظل معدل التشغيل الإجمالي عند مستوى منخفض نسبياً. كما يستمر شحّ إمدادات كبريتات الحديدوز المائية. وبالنظر إلى استقرار الطلب نسبياً على فوسفات حديد الليثيوم، فإن أزمة شحّ المواد الخام لم تُحلّ جذرياً.

بلغ معدل تشغيل منتجي كبريتات الحديدوز هذا الأسبوع 75%، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 24%، وهو ما يُمثل استقرارًا مقارنةً بالأسبوع السابق. ومن المقرر أن يستمر الإنتاج حتى نوفمبر/ديسمبر. ومن المتوقع أن تُخفض كبرى الشركات المصنعة إنتاجها، مع استقرار الأسعار هذا الأسبوع مقارنةً بالأسبوع الماضي. إضافةً إلى ذلك، يُعاني قطاع كبريتات الحديدوز من شحّ في المعروض، بينما تحظى تكلفة المواد الخام بدعم قوي، ويُعاني معدل التشغيل الإجمالي من ضعف في إنتاج كبريتات الحديدوز، كما أن المخزون الفوري لدى الشركات ضئيل للغاية، مما يُهيئ الظروف المواتية لارتفاع أسعار كبريتات الحديدوز. وبالنظر إلى المخزون الحالي لدى الشركات ومعدل تشغيل قطاع الإنتاج، فمن المتوقع أن ترتفع أسعار كبريتات الحديدوز على المدى القريب.

4) كبريتات النحاس/كلوريد النحاسوز القاعدي

المواد الخام: انخفضت أسعار النحاس هذا الأسبوع نتيجةً لعدم تمكن الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة بالقدر المتوقع في سبتمبر، وتراجع شهية المخاطرة في أسواق رأس المال، وتأثير انتعاش مؤشر الدولار الأمريكي سلبًا على سوق المعادن، ما أدى إلى انخفاض أسعار النحاس. النطاق المرجعي لسعر النحاس الرئيسي في شنغهاي: 79,000-80,100 يوان/طن.

الاقتصاد الكلي: تتأثر أسعار النحاس سلباً بارتفاع المخزونات وضعف الاقتصاد العالمي، إلا أن قيام المستهلكين الصينيين بإعادة تخزين مخازنهم وضعف الدولار قد حدّا من هذا الانخفاض إلى حد ما. وبالنظر إلى استمرار إغلاق مناجم النحاس في إندونيسيا، إحدى أكبر مناجم النحاس في العالم، فمن المتوقع أن تتسم أسعار النحاس بالحذر في الفترة المقبلة، مع التركيز على التوقعات في السوق الاقتصادية العالمية.

فيما يتعلق بمحلول الحفر: قام بعض مصنعي المواد الخام الأولية بتسريع تدفق رأس المال من خلال المعالجة العميقة لمحلول الحفر إلى نحاس إسفنجي أو هيدروكسيد النحاس، وانخفضت نسبة المبيعات إلى صناعة كبريتات النحاس، مع وصول معامل المعاملات إلى مستوى قياسي جديد.

عملت مصانع إنتاج كبريتات النحاس/النحاس الكاوي بكامل طاقتها الإنتاجية هذا الأسبوع، مع معدل استغلال للطاقة الإنتاجية بلغ 45%، وهو معدل ثابت مقارنة بالأسبوع السابق. وتعرضت أسعار النحاس لضغوط هبوطية، وانخفضت أسعار كبريتات النحاس تبعاً لذلك. وقد انخفضت الأسعار هذا الأسبوع مقارنة بالأسبوع الماضي. ويُنصح العملاء بتخزين كميات كافية بناءً على مخزوناتهم الحالية.

5) أكسيد المغنيسيوم

المواد الخام: مادة المغنيسيت الخام مستقرة.

استقرت أسعار أكسيد المغنيسيوم هذا الأسبوع بعد الأسبوع الماضي، حيث تعمل المصانع بشكل طبيعي والإنتاج يسير كالمعتاد. تتراوح مدة التسليم عادةً بين 3 و7 أيام. وقد أوقفت الحكومة بعض خطوط الإنتاج القديمة، ولا يمكن استخدام الأفران لإنتاج أكسيد المغنيسيوم، كما أن تكلفة استخدام الفحم كوقود ترتفع في فصل الشتاء. ننصح العملاء بالشراء وفقًا لاحتياجاتهم.

6) كبريتات المغنيسيوم

المواد الخام: يرتفع سعر حمض الكبريتيك في الشمال حاليًا على المدى القصير.

تعمل مصانع كبريتات المغنيسيوم حاليًا بكامل طاقتها الإنتاجية، وتسير عمليات الإنتاج والتسليم بشكل طبيعي، بينما تستقر أسعار حمض الكبريتيك عند مستوى مرتفع. ومع ارتفاع أسعار أكسيد المغنيسيوم، لا يُستبعد احتمال حدوث زيادات أخرى. لذا، ننصح العملاء بالشراء وفقًا لخطط إنتاجهم واحتياجاتهم من المخزون.

7) يودات الكالسيوم

المواد الخام: سوق اليود المحلي مستقر في الوقت الحالي، وإمدادات اليود المكرر المستورد من تشيلي مستقرة، وإنتاج مصنعي اليود مستقر.

عملت شركات إنتاج يودات الكالسيوم بكامل طاقتها الإنتاجية هذا الأسبوع، دون تغيير عن الأسبوع الماضي؛ وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 34%، بانخفاض قدره 2% عن الأسبوع الماضي؛ وظلت عروض الأسعار من كبرى الشركات المصنعة مستقرة. يتوازن العرض والطلب، والأسعار مستقرة. يُنصح العملاء بالشراء حسب الطلب بناءً على خطط الإنتاج واحتياجات المخزون.

8) سيلينيت الصوديوم

فيما يتعلق بالمواد الخام: استقر سعر السيلينيوم الخام في السوق حاليًا، مما يشير إلى ازدياد حدة المنافسة على إمداداته مؤخرًا، وقوة ثقة السوق. وقد ساهم ذلك في ارتفاع سعر ثاني أكسيد السيلينيوم. ويسود التفاؤل حاليًا جميع أطراف سلسلة التوريد بشأن سعر السوق على المديين المتوسط ​​والطويل.

هذا الأسبوع، عملت مصانع عينات سيلينيت الصوديوم بكامل طاقتها الإنتاجية، مع معدل استغلال للطاقة الإنتاجية بلغ 36%، وهو مستوى ثابت مقارنة بالأسبوع السابق. وظلت عروض الأسعار من المصنعين مستقرة هذا الأسبوع، وكذلك الأسعار بشكل عام، مع احتمال حدوث زيادة طفيفة.

يُنصح العملاء بالشراء حسب الطلب بناءً على مخزونهم الخاص.

9) كلوريد الكوبالت

فيما يتعلق بالمواد الخام: واصلت أسعار الكوبالت ارتفاعها هذا الأسبوع، ولا يزال شحّ المعروض من المواد الخام يُمثّل التحدي الرئيسي في السوق. ونظرًا للحظر المفروض على تصدير المواد الوسيطة للكوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية، تواجه شركات الصهر المحلية ضغوطًا متزايدة لشراء المواد الخام، حيث تقتصر مشترياتها على الضروريات فقط، وقد لجأت بعض الشركات إلى استخدام أملاح الكوبالت كبديل، مما أدى إلى انخفاض المعروض الفوري من أملاح الكوبالت وارتفاع أسعارها. وانخفضت واردات الصين من المواد الوسيطة لعملية الكوبالت الهيدروجينية بشكل أكبر في سبتمبر، واستمرت مصاهر الصهر في استنزاف مخزوناتها من المواد الخام، مما وفّر دعمًا قويًا لتكاليف الإنتاج.

بلغت نسبة تشغيل منتجي كلوريد الكوبالت هذا الأسبوع 100%، بينما بلغت نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية 44%، وهي نسبة ثابتة مقارنة بالأسبوع السابق. وظلت أسعار المصنّعين مستقرة هذا الأسبوع. وقد ارتفعت الأسعار هذا الأسبوع نتيجة لارتفاع أسعار المواد الخام. وتعزز الدعم المقدم لتكاليف مواد كلوريد الكوبالت الخام، ومن المتوقع أن ترتفع الأسعار أكثر في المستقبل.

يوصى بوضع خطط الشراء والتخزين من جانب الطلب قبل سبعة أيام في ضوء المخزون.

10) أملاح الكوبالت/كلوريد البوتاسيوم/كربونات البوتاسيوم/فورمات الكالسيوم/يوديد

1. أملاح الكوبالت: تكاليف المواد الخام: يستمر حظر التصدير الكونغولي (جمهورية الكونغو الديمقراطية)، وتستمر أسعار الكوبالت الوسيطة في الارتفاع، وتنتقل ضغوط التكلفة إلى المراحل اللاحقة.

شهد سوق ملح الكوبالت أداءً إيجابياً هذا الأسبوع، حيث حافظت الأسعار على اتجاهها التصاعدي في ظل محدودية العرض، مدفوعةً بشكل رئيسي بقوى العرض والطلب. على المدى القريب، ستشهد أسعار ملح الكوبالت تقلبات كبيرة نتيجةً للسياسات والمخزونات، لذا يُنصح بمتابعة تفاصيل تخصيص الحصص في جمهورية الكونغو الديمقراطية واستهلاك المخزون المحلي. أما على المدى البعيد، فيرتبط الطلب على ملح الكوبالت ارتباطاً وثيقاً بتطور قطاع الطاقة الجديدة. فإذا ما استمر التقدم في مجال مركبات الطاقة الجديدة وتكنولوجيا البطاريات، فمن المتوقع أن ينمو الطلب على ملح الكوبالت باطراد، ولكن يلزم توخي الحذر من التغيرات في سياسات جانب العرض ومخاطر تطوير التقنيات البديلة.

2. لم يشهد السعر الإجمالي لكلوريد البوتاسيوم تغيراً ملحوظاً. ويُظهر السوق اتجاهاً نحو ضعف كلٍ من العرض والطلب. لا يزال المعروض من مصادر السوق محدوداً، بينما يظل دعم الطلب من المصانع النهائية محدوداً. وتشهد بعض أسعار المنتجات الراقية تقلبات طفيفة، إلا أنها ليست كبيرة. وتظل الأسعار مستقرة عند مستوى مرتفع. وقد استقر سعر كربونات البوتاسيوم بالتوازي مع سعر كلوريد البوتاسيوم.

3. استقرت أسعار فورمات الكالسيوم هذا الأسبوع. استأنفت مصانع حمض الفورميك الخام إنتاجها، بل وزادت إنتاجها من حمض الفورميك، مما أدى إلى زيادة في طاقة إنتاج حمض الفورميك، وفائض في العرض، وعلى المدى الطويل

من المتوقع انخفاض سعر فورمات الكالسيوم.

4. كانت أسعار اليود مستقرة هذا الأسبوع مقارنة بالأسبوع الماضي.