تحليل سوق العناصر النزرة في الأسبوع الأول من أكتوبر

تحليل سوق العناصر النزرة

أنا،تحليل المعادن غير الحديدية

أسبوعًا بعد أسبوع: شهرًا بعد شهر:

1) كبريتات الزنك

  ① المواد الخام: هيبوأوكسيد الزنك: معامل معاملات مرتفع. دعم قوي من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار المعادن غير الحديدية. ومن المتوقع أن تبقى أسعار الزنك منخفضة ومتقلبة على المدى القريب.

٢- حمض الكبريتيك مستقر هذا الأسبوع. رماد الصودا: أسعاره مستقرة هذا الأسبوع. من المتوقع أن تتراوح أسعار الزنك بين ٢٢٠٠٠ و ٢٢٣٥٠ يوانًا للطن.

معدل تشغيل شركات إنتاج كبريتات الزنك في المراحل الأولية طبيعي، إلا أن حجم الطلبات الواردة غير كافٍ بشكل ملحوظ. وقد شهد السوق الفوري تراجعًا متفاوتًا. ولم تُبدِ شركات الأعلاف نشاطًا ملحوظًا في عمليات الشراء مؤخرًا. في ظل الضغط المزدوج المتمثل في معدل تشغيل شركات الإنتاج الأولية وعدم كفاية حجم الطلبات الحالية، سيستمر أداء كبريتات الزنك ضعيفًا ومستقرًا على المدى القريب. لذا يُنصح العملاء بتقليص دورة المخزون.

2) كبريتات المنغنيز

فيما يتعلق بالمواد الخام: ① لا يزال سوق خام المنغنيز متذبذبًا بحذر. لدى المصانع فائض من المخزونات التي تم تخزينها قبل العطلات، والطلب في الموانئ متوسط، ولم تشهد المعاملات بعد العطلات أي زيادة. أسعار التجار مستقرة عمومًا. في الوقت الحالي، تفتقر العوامل الأساسية إلى محركات اتجاهية، ونطاق تقلبات أسعار الخام ضيق نسبيًا.

② ظلت أسعار حمض الكبريتيك مستقرة في جميع أنحاء البلاد هذا الأسبوع.

بلغ معدل إنتاج كبريتات المنغنيز هذا الأسبوع 31.8%/31%. وبلغ معدل الإنتاج 95%، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 56%، وهو ما لم يتغير عن الأسبوع السابق. ويسير معدل التشغيل لدى الشركات الرئيسية في قطاع الإنتاج الأولي بشكل طبيعي. ونظرًا للارتفاع المستمر مؤخرًا في سعر حمض الكبريتيك، وهو المادة الخام، فقد ارتفعت التكاليف بشكل طفيف، مما زاد بشكل ملحوظ من إقبال المستهلكين المحليين على إعادة ملء مخزوناتهم. وبناءً على تحليل حجم طلبات الشركات وعوامل المواد الخام، من المتوقع أن يظل سعر كبريتات المنغنيز ثابتًا على المدى القريب. لذا يُنصح العملاء بزيادة مخزوناتهم بما يتناسب مع ذلك.

3) كبريتات الحديدوز

فيما يتعلق بالمواد الخام: على الرغم من تحسن الطلب على ثاني أكسيد التيتانيوم مقارنةً بالفترة السابقة، إلا أن تباطؤ الطلب العام لا يزال قائماً. ولا تزال مخزونات ثاني أكسيد التيتانيوم المتراكمة لدى المصانع قائمة. ويظل معدل التشغيل الإجمالي عند مستوى منخفض نسبياً. كما يستمر شحّ إمدادات كبريتات الحديدوز المائية. وبالنظر إلى استقرار الطلب نسبياً على فوسفات حديد الليثيوم، فإن أزمة شحّ المواد الخام لم تُحلّ جذرياً.

بلغ معدل تشغيل منتجي كبريتات الحديدوز هذا الأسبوع 75%، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 24%، وهو ما يُمثل استقرارًا مقارنةً بالأسبوع السابق. ومن المقرر أن يستمر الإنتاج حتى نوفمبر/ديسمبر. وقد خفضت كبرى الشركات المصنعة إنتاجها بنسبة 70%، ولا تزال الأسعار مرتفعة هذا الأسبوع. إضافةً إلى ذلك، فإن إمدادات كبريتات الحديدوز، المنتج الثانوي، محدودة، وتكلفة المواد الخام مدعومة بقوة، ومعدل التشغيل الإجمالي لكبريتات الحديدوز ليس جيدًا، كما أن المخزون الفوري لدى الشركات قليل جدًا، مما يُهيئ عوامل مواتية لارتفاع أسعار كبريتات الحديدوز. وبالنظر إلى المخزون الحالي لدى الشركات ومعدل تشغيل قطاع الإنتاج، لا يُمكن استبعاد احتمال حدوث ارتفاع قصير الأجل في أسعار كبريتات الحديدوز.

4) كبريتات النحاس/كلوريد النحاسوز القاعدي

المواد الخام: نظراً للاضطرابات المتكررة في جانب العرض لخام النحاس، قد يتحول نمط العرض والطلب على خام النحاس من توازن ضيق إلى نقص، إلى جانب دخول الاحتياطي الفيدرالي في دورة خفض أسعار الفائدة وكون السوق المحلي في ذروة موسم الطلب "سبتمبر الذهبي وأكتوبر الفضي"، فمن المتوقع أن تدخل أسعار النحاس في دورة تصاعدية.

على الصعيد الكلي، أدى تعطل عمل الحكومة الأمريكية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة في المستقبل، وحدوث ركود اقتصادي، إلى زيادة مخاوف المستثمرين العالميين بشأن قوة الدولار الأمريكي وقيمة الدين السيادي الأمريكي، مما دفع أسعار المعادن إلى الارتفاع. وتراوح سعر النحاس خلال الأسبوع بين 86,000 و86,980 يوانًا للطن.

محلول التخريش: قام بعض مصنّعي المواد الخام الأولية بتسريع دوران رأس المال من خلال معالجة محلول التخريش بعمق لإنتاج النحاس الإسفنجي أو هيدروكسيد النحاس. وقد انخفضت نسبة المبيعات إلى صناعة كبريتات النحاس، بينما بلغ معامل المعاملات مستوىً قياسياً جديداً.

بلغ معدل تشغيل منتجي كبريتات النحاس هذا الأسبوع 100%، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 45%، وهو ما بقي ثابتًا مقارنةً بالأسبوع السابق. المخزونات: يستمر الحماس في قطاع التعدين بالتصاعد، وتواجه مناجم النحاس الرئيسية حول العالم صعوبات إنتاجية. فقد خفضت شركة تيك ريسورسز الكندية توقعاتها لإنتاج منجم كيو بي في تشيلي إلى عام 2028، كما خفضت مجموعة ICSG توقعاتها لفائض النحاس العالمي لعام 2025 من 289 ألف طن إلى 178 ألف طن بسبب إغلاق منجم غلاسبرغ للنحاس في إندونيسيا لمدة شهر. وانخفضت مخزونات النحاس في بورصة لندن للمعادن إلى 139,475 طنًا، مسجلةً أدنى مستوى لها منذ أواخر يوليو. وقد عزز عودة الطلب إلى السوق بعد عطلة العيد الوطني الصيني زخم السوق. وارتفعت أسعار النحاس الفورية بشكل حاد، بينما كان التداول محدودًا. وظلت العلاوة مرتفعة. وأحجم المساهمون عن البيع. وحافظت الشركات المصنعة على عمليات الشراء الأساسية. وكانت الأسعار الفورية منخفضة. بشكل عام، من المتوقع أن تشهد أسعار النحاس تقلبات وارتفاعاً خلال شهر أكتوبر. ومن المتوقع أن يستمر سعر كبريتات النحاس/النحاس القلوي في التذبذب والارتفاع على المدى القريب. يُنصح العملاء بتخزين كميات كافية تتناسب مع مخزونهم الحالي.

5) أكسيد المغنيسيوم

المواد الخام: مادة المغنيسيت الخام مستقرة.

استقرت أسعار أكسيد المغنيسيوم هذا الأسبوع بعد الأسبوع الماضي، حيث تعمل المصانع بشكل طبيعي والإنتاج يسير كالمعتاد. تتراوح مدة التسليم عادةً بين 3 و7 أيام. وقد أوقفت الحكومة بعض خطوط الإنتاج القديمة، ولا يمكن استخدام الأفران لإنتاج أكسيد المغنيسيوم، كما أن تكلفة استخدام الفحم كوقود ترتفع في فصل الشتاء. ننصح العملاء بالشراء وفقًا لاحتياجاتهم.

6) كبريتات المغنيسيوم

المواد الخام: حالياً، سعر حمض الكبريتيك في الشمال مستقر.

في الوقت الحالي، تعمل مصانع كبريتات المغنيسيوم بكامل طاقتها الإنتاجية، وتسير عمليات الإنتاج والتسليم بشكل طبيعي. ويستقر سعر حمض الكبريتيك عند مستوى مرتفع. وبالنظر إلى ارتفاع سعر أكسيد المغنيسيوم، فمن المحتمل حدوث ارتفاع إضافي. لذا، ننصح العملاء بالشراء وفقًا لخطط إنتاجهم واحتياجاتهم من المخزون.

7) يودات الكالسيوم

المواد الخام: سوق اليود المحلي مستقر في الوقت الحالي، وإمدادات اليود المكرر المستورد من تشيلي مستقرة، وإنتاج مصنعي اليود مستقر.

بلغت نسبة تشغيل مصانع يودات الكالسيوم هذا الأسبوع ١٠٠٪، وهي النسبة نفسها المسجلة في الأسبوع السابق. وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية ٣٤٪، بانخفاض قدره ٢٪ عن الأسبوع السابق. وظلت عروض الأسعار من كبرى الشركات المصنعة مستقرة. ويتوازن العرض والطلب، وتستقر الأسعار. ويُنصح العملاء بالشراء حسب الطلب بناءً على خطط الإنتاج واحتياجات المخزون.

8) سيلينيت الصوديوم

فيما يتعلق بالمواد الخام: استقر سعر السيلينيوم الخام في السوق حاليًا، مما يشير إلى ازدياد حدة المنافسة على إمداداته مؤخرًا، وقوة ثقة السوق. وقد ساهم ذلك في ارتفاع سعر ثاني أكسيد السيلينيوم. ويسود التفاؤل حاليًا جميع أطراف سلسلة التوريد بشأن سعر السوق على المديين المتوسط ​​والطويل.

هذا الأسبوع، عملت مصانع عينات سيلينيت الصوديوم بكامل طاقتها الإنتاجية، مع معدل استغلال للطاقة الإنتاجية بلغ 36%، وهو مستوى ثابت مقارنة بالأسبوع السابق. وظلت عروض الأسعار من المصنعين مستقرة هذا الأسبوع، وكذلك الأسعار بشكل عام، مع احتمال حدوث زيادة طفيفة.

يُنصح العملاء بالشراء حسب الطلب بناءً على مخزونهم الخاص.

9) كلوريد الكوبالت

فيما يتعلق بالمواد الخام: شهدت أسعار الكوبالت العالمية ارتفاعًا متواصلًا خلال فترة العطلات الأخيرة. ووفقًا لآخر البيانات الإحصائية، تراوحت أسعار الكوبالت القياسي بين 19.2 و19.9 دولارًا أمريكيًا للرطل، بينما تراوحت أسعار الكوبالت المستخدم في السبائك بين 20.7 و22.0 دولارًا أمريكيًا للرطل. وقد تم تعديل معامل موردي المواد الخام الرئيسيين إلى ما بين 90.0% و93.0%، في حين استمرت تكاليف الإنتاج المحلي في الارتفاع. يشهد سوق الكوبالت العالمي انتعاشًا ملحوظًا، ويتزايد حجم التداول. كان تمديد حظر التعدين في جمهورية الكونغو الديمقراطية أقصر من المتوقع، إلا أن نظام الحصص اللاحق سيؤثر حتمًا على السوق. ونتيجة لذلك، واصلت العقود الآجلة للكوبالت المحلي ارتفاعها، مسجلةً مستويات قياسية متتالية.

بلغت نسبة تشغيل منتجي كلوريد الكوبالت هذا الأسبوع 100%، بينما بلغت نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية 44%، وهي نسبة ثابتة مقارنة بالأسبوع السابق. وقد أرجأت كبرى الشركات المصنعة عروض الأسعار، مما عزز دعمها لتكاليف المواد الخام لكلوريد الكوبالت، وتتوقع ارتفاعات إضافية في الأسعار مستقبلاً.

يوصى بأن يقوم جانب الطلب بوضع خطط الشراء والتخزين قبل سبعة أيام بناءً على المخزون.

10) أملاح الكوبالت/كلوريد البوتاسيوم/كربونات البوتاسيوم/فورمات الكالسيوم/يوديد

١. أملاح الكوبالت: تكاليف المواد الخام: مع استمرار حظر تصدير الكوبالت من الكونغو (جمهورية الكونغو الديمقراطية)، يُتوقع، بناءً على وضع السوق الحالي، أن يشهد سوق المواد الخام المحلية أداءً قويًا في المستقبل. يُعزز وجود أسواق خارجية قوية، إلى جانب تفاؤل في جانب العرض، من دعم التكاليف. إلا أن قبول المنتج في الأسواق النهائية محدود، ومن المرجح أن تتقلص المكاسب، وسيشهد السوق تقلبات عالية بشكل عام.

2. الاتجاه الهبوطي العام: انخفض حجم التداول المرتفع لكلوريد البوتاسيوم، بينما زادت كميات كلوريد البوتاسيوم المستوردة، وبلغت مخزونات الموانئ ما يقارب 1.9 مليون طن، مما يُظهر بوضوح وفرة العرض وضعف الطلب، ولا يزال هناك خطر انخفاض الأسعار. وهناك مجال لخفض سعر كربونات البوتاسيوم.

3. استمرت أسعار فورمات الكالسيوم في الانخفاض هذا الأسبوع. استأنفت مصانع حمض الفورميك الخام إنتاجها، بل وزادت إنتاجها منه، مما أدى إلى زيادة الطاقة الإنتاجية لحمض الفورميك ووجود فائض في المعروض. وعلى المدى الطويل، تتجه أسعار فورمات الكالسيوم نحو الانخفاض.

4- كانت أسعار اليود مستقرة هذا الأسبوع مقارنة بالأسبوع الماضي.