تحليل سوق العناصر النزرة للأسبوع الأول من شهر أكتوبر

تحليل سوق العناصر النزرة

أنا،تحليل المعادن غير الحديدية

أسبوعًا بعد أسبوع: شهرًا بعد شهر:

1) كبريتات الزنك

  ① المواد الخام: هيبوأوكسيد الزنك: معامل تداول مرتفع. دعم قوي من توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية.

أدى هذا إلى ارتفاع أسعار المعادن غير الحديدية. ومن المتوقع أن تظل أسعار الزنك منخفضة ومتقلبة على المدى القصير.

② استقرت أسعار حمض الكبريتيك هذا الأسبوع. رماد الصودا: استقرت الأسعار هذا الأسبوع. من المتوقع أن تتراوح أسعار الزنك بين 22,000 و22,350 يوانًا للطن.

معدل التشغيل الأولي لشركات كبريتات الزنك طبيعي، لكن حجم الطلبات المُستقبَلة غير كافٍ بشكل ملحوظ. شهد سوق البيع الفوري تراجعًا متفاوتًا. لم تُبدِ شركات الأعلاف نشاطًا كبيرًا في الشراء مؤخرًا. في ظل الضغط المزدوج لمعدل التشغيل الأولي لشركات المنبع وقلة حجم الطلبات الحالية، سيستمر إنتاج كبريتات الزنك ضعيفًا ومستقرًا على المدى القصير. يُنصح العملاء بتقليص دورة المخزون.

2) كبريتات المنغنيز

فيما يتعلق بالمواد الخام: ① لا يزال سوق خام المنغنيز في حالة ركود حذرة. وتتمتع المصانع بفائض من المخزون قبل العطلة، والطلب في الموانئ متوسط، ولم تشهد معاملات ما بعد العطلة أي زيادة بعد. وتظل أسعار التجار مستقرة بشكل عام. في الوقت الحالي، تفتقر العوامل الأساسية إلى محركات توجيهية، ونطاق التقلب العام لأسعار الخام ضيق نسبيًا.

② ظلت أسعار حامض الكبريتيك مستقرة في جميع أنحاء البلاد هذا الأسبوع.

بلغ معدل إنتاج كبريتات المنغنيز هذا الأسبوع 31.8%/31%. وبلغ معدل الإنتاج 95%، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 56%، دون تغيير عن الأسبوع السابق. ويسير معدل تشغيل شركات المنبع الرئيسية على ما يرام. ونتيجةً للزيادة المستمرة الأخيرة في سعر المادة الخام، حمض الكبريتيك، ارتفعت التكاليف بشكل طفيف، وزاد حماس عملاء المحطات المحلية لتجديد مخزوناتهم بشكل ملحوظ. واستنادًا إلى تحليل حجم طلبات الشركات وعوامل المواد الخام، من المتوقع أن يظل سعر كبريتات المنغنيز ثابتًا على المدى القصير. ويُنصح العملاء بزيادة مخزوناتهم بشكل مناسب.

3) كبريتات الحديدوز

فيما يتعلق بالمواد الخام: على الرغم من تحسن الطلب على ثاني أكسيد التيتانيوم مقارنةً بالفترة السابقة، إلا أن الطلب العام لا يزال ضعيفًا. ولا يزال تراكم مخزونات ثاني أكسيد التيتانيوم لدى المصنّعين قائمًا. ويظل معدل التشغيل الإجمالي عند مستوى نسبي. ولا يزال المعروض من كبريتات الحديدوز السباعية المائية محدودًا. ومع استقرار الطلب نسبيًا على فوسفات حديد الليثيوم، لم يتحسن وضع المواد الخام بشكل جذري.

بلغ معدل تشغيل منتجي كبريتات الحديدوز هذا الأسبوع 75%، وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 24%، مستقرًا مقارنةً بالأسبوع السابق. ومن المقرر أن يستمر المنتجون حتى نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول. وقد خفضت كبرى الشركات المصنعة إنتاجها بنسبة 70%، ولا تزال أسعار عروض الأسعار مرتفعة هذا الأسبوع. إضافةً إلى ذلك، فإن المعروض من كبريتات الحديدوز كمنتج ثانوي محدود، وتحظى تكلفة المواد الخام بدعم قوي، كما أن معدل التشغيل الإجمالي لكبريتات الحديدوز غير جيد، وقلة المخزون الفوري للشركات، مما يوفر عوامل مواتية لزيادة سعر كبريتات الحديدوز. وبالنظر إلى المخزون الأخير للشركات ومعدل تشغيل المنبع، لا يمكن استبعاد احتمال حدوث زيادة قصيرة الأجل في سعر كبريتات الحديدوز.

4) كبريتات النحاس/كلوريد النحاس القاعدي

المواد الخام: الاضطرابات المتكررة في جانب العرض من خام النحاس، قد يتحول نمط العرض والطلب على خام النحاس من التوازن الضيق إلى النقص، إلى جانب دخول بنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة خفض أسعار الفائدة ووجود السوق المحلية في موسم ذروة الطلب "سبتمبر الذهبي وأكتوبر الفضي"، ومن المتوقع أن تدخل أسعار النحاس في دورة صعودية.

على المستوى الكلي، أدى توقف الحكومة الأمريكية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة مستقبلاً، والركود الاقتصادي، إلى زيادة مخاوف المستثمرين العالميين بشأن قوة الدولار الأمريكي والديون السيادية الأمريكية، مما دفع أسعار المعادن إلى الارتفاع. يتراوح سعر النحاس لهذا الأسبوع بين 86,000 و86,980 يوانًا للطن.

محلول الحفر: قام بعض مصنعي المواد الخام الأولية بتسريع دوران رأس المال من خلال المعالجة العميقة لمحلول الحفر وتحويله إلى نحاس إسفنجي أو هيدروكسيد النحاس. انخفضت نسبة المبيعات إلى صناعة كبريتات النحاس، ووصل معامل المعاملات إلى مستوى قياسي جديد.

هذا الأسبوع، بلغ معدل تشغيل منتجي كبريتات النحاس 100%، وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 45%، ليبقى ثابتًا مقارنة بالأسبوع السابق. المخزون: يستمر الحماس المتزايد في نهاية المنجم، وتواجه مناجم النحاس الرئيسية حول العالم صعوبات في الإنتاج - فقد خفضت شركة Teck Resources الكندية توقعاتها لإنتاج منجم QB في تشيلي إلى عام 2028، وخفضت شركة ICSG توقعاتها لفائض النحاس العالمي لعام 2025 من 289,000 طن إلى 178,000 طن بسبب إغلاق لمدة شهر واحد في منجم النحاس Glasberg في إندونيسيا. انخفضت مخزونات النحاس في بورصة لندن للمعادن إلى 139,475 طنًا، مسجلة أدنى مستوى لها منذ أواخر يوليو. وقد عززت عودة الطلب إلى السوق بعد عطلة اليوم الوطني للصين زخمًا صعوديًا. ارتفعت أسعار النحاس الفورية بشكل حاد وكان التداول محدودًا. وظلت العلاوة مرتفعة. وكان المساهمون مترددين في البيع. وحافظ المصب على الشراء الأساسي. وكانت أسعار النحاس الفورية ضيقة. إجمالاً، من المتوقع أن تشهد أسعار النحاس تقلباتٍ وارتفاعاً في أكتوبر. ومن المتوقع أن يستمر تقلب أسعار كبريتات النحاس/النحاس القلوي وارتفاعها على المدى القصير. لذا، يُنصح العملاء بتخزين كمياتٍ إضافيةٍ في ضوء مخزوناتهم الخاصة.

5) أكسيد المغنيسيوم

المواد الخام: مادة المغنسيت الخام مستقرة.

استقرت أسعار أكسيد المغنيسيوم هذا الأسبوع مقارنةً بالأسبوع الماضي، حيث كانت المصانع تعمل بشكل طبيعي والإنتاج طبيعي. يستغرق وقت التسليم عادةً من 3 إلى 7 أيام. أوقفت الحكومة الطاقة الإنتاجية المتخلفة. لا يمكن استخدام الأفران لإنتاج أكسيد المغنيسيوم، وترتفع تكلفة استخدام فحم الوقود في الشتاء. يُنصح العملاء بالشراء حسب احتياجاتهم.

6) كبريتات المغنيسيوم

المواد الخام: سعر حمض الكبريتيك في الشمال مستقر حالياً.

حاليًا، يبلغ معدل تشغيل مصانع كبريتات المغنيسيوم 100%، والإنتاج والتسليم يسيران بشكل طبيعي. سعر حمض الكبريتيك مستقر عند مستوى مرتفع. ومع ارتفاع سعر أكسيد المغنيسيوم، لا يُستبعد احتمال ارتفاعه مستقبلًا. ننصح العملاء بالشراء وفقًا لخطط إنتاجهم ومتطلبات المخزون.

7) يودات الكالسيوم

المواد الخام: سوق اليود المحلي مستقر في الوقت الحاضر، وإمدادات اليود المكرر المستورد من تشيلي مستقرة، وإنتاج مصنعي اليوديد مستقر.

بلغ معدل تشغيل مصنعي يودات الكالسيوم هذا الأسبوع 100%، ثابتًا على مستواه في الأسبوع السابق. وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 34%، بانخفاض قدره 2% عن الأسبوع السابق. وظلت عروض الأسعار من كبرى الشركات المصنعة مستقرة. ويسود توازن بين العرض والطلب، والأسعار مستقرة. وننصح العملاء بالشراء عند الطلب بناءً على خطط الإنتاج ومتطلبات المخزون.

8) سيلينيت الصوديوم

فيما يتعلق بالمواد الخام: استقر سعر السيلينيوم الخام في السوق حاليًا، مما يشير إلى تزايد حدة المنافسة على العرض في سوق السيلينيوم الخام مؤخرًا، وثقة السوق القوية. كما ساهم ذلك في زيادة سعر ثاني أكسيد السيلينيوم. حاليًا، تبدو سلسلة التوريد بأكملها متفائلة بشأن سعر السوق على المديين المتوسط ​​والطويل.

هذا الأسبوع، بلغ معدل إنتاج عينات سيلينيت الصوديوم 100%، مع استغلال الطاقة الإنتاجية بنسبة 36%، مستقرًا مقارنةً بالأسبوع السابق. وظلت عروض أسعار المصنعين مستقرة هذا الأسبوع، كما استقرت الأسعار. مع ذلك، لا يُستبعد حدوث زيادة طفيفة.

من المستحسن أن يقوم العملاء بالشراء حسب الطلب بناءً على مخزونهم الخاص.

9) كلوريد الكوبالت

فيما يتعلق بالمواد الخام: شهدت أسعار الكوبالت العالمية ارتفاعًا مستمرًا خلال فترة العطلات الأخيرة. وحتى آخر إحصائية، تراوحت أسعار الكوبالت من الدرجة القياسية بين 19.2 و19.9 دولارًا للرطل، وتراوحت أسعار الكوبالت من الدرجة السبيكية بين 20.7 و22 دولارًا للرطل، وتم تعديل معامل موردي المواد الخام الرئيسيين إلى 90%-93%، واستمرت تكاليف الإنتاج المحلية في الارتفاع. يشهد سوق الكوبالت الدولي انتعاشًا وحجم تداول متزايدين. كان تمديد حظر التعدين في جمهورية الكونغو الديمقراطية أقصر من المتوقع، لكن نظام الحصص اللاحق سيظل يؤثر على السوق. ونتيجةً لذلك، استمرت العقود الآجلة المحلية للكوبالت في الارتفاع، مسجلةً أعلى مستوياتها الأخيرة واحدة تلو الأخرى.

بلغ معدل تشغيل منتجي كلوريد الكوبالت هذا الأسبوع 100%، وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 44%، مستقرًا مقارنة بالأسبوع السابق. وقد أجّل كبار المصنّعين عروض أسعارهم، مما عزّز دعمهم لتكاليف المواد الخام لكلوريد الكوبالت، متوقعين ارتفاعًا إضافيًا في الأسعار مستقبلًا.

ومن المستحسن أن يقوم الجانب المعني بالطلب بإعداد خطط الشراء والتخزين قبل سبعة أيام على أساس المخزون.

١٠) أملاح الكوبالت/كلوريد البوتاسيوم/كربونات البوتاسيوم/فورمات الكالسيوم/يوديد

١. أملاح الكوبالت: تكاليف المواد الخام: يستمر حظر التصدير في الكونغو (جمهورية الكونغو الديمقراطية). بناءً على السوق الحالية، من المتوقع أن تحقق مواد الكوبالت الخام المحلية أداءً قويًا في المستقبل. بفضل قوة الأسواق الخارجية، إلى جانب ارتفاع معنويات العرض، يُشكل دعم التكلفة دعمًا قويًا. إلا أن القبول في السوق النهائية محدود، ومن المرجح أن تتقلص المكاسب، وسيكون الاتجاه العام للسوق شديد التقلب.

٢. الاتجاه الهبوطي العام: انخفض حجم تداول كلوريد البوتاسيوم المرتفع، وزادت كميات كلوريد البوتاسيوم المستوردة، ووصلت مخزونات الموانئ إلى ما يقارب ١.٩ مليون طن، ويتضح جليًا وجود وفرة في العرض وضعف في الطلب، ولا يزال هناك خطر استمرار انخفاض الأسعار. هناك مجال لانخفاض سعر كربونات البوتاسيوم.

٣. استمرت أسعار فورمات الكالسيوم في الانخفاض هذا الأسبوع. استأنفت مصانع حمض الفورميك الخام الإنتاج، وزادت الآن إنتاجها من حمض الفورميك، مما أدى إلى زيادة الطاقة الإنتاجية للحمض وزيادة العرض. على المدى الطويل، تشهد أسعار فورمات الكالسيوم انخفاضًا.

4- استقرت أسعار اليوديد هذا الأسبوع مقارنة بالأسبوع الماضي.