تحليل سوق العناصر النزرة - الأسبوع الثالث من شهر سبتمبر

تحليل سوق العناصر النزرة

أنا،تحليل المعادن غير الحديدية

أسبوعًا بعد أسبوع: شهرًا بعد شهر:

1)كبريتات الزنك

  ① المواد الخام: هيبوأوكسيد الزنك: لا يزال معامل التداول مرتفعاً. يسود السوق جو إيجابي عموماً، مما يعزز أسعار الزنك الصافية ويزيد من التكاليف.

٢- استقرت أسعار حمض الكبريتيك عند مستويات مرتفعة في جميع أنحاء البلاد هذا الأسبوع. رماد الصودا: استقرت الأسعار هذا الأسبوع. ٣- جانب الطلب مستقر نسبيًا. هناك ميلٌ لتوازن العرض والطلب على الزنك إلى تجاوز الحد المطلوب، ومن غير المرجح حدوث انخفاض كبير في أسعار الزنك على المدى القريب إلى المتوسط. من المتوقع أن تتراوح أسعار الزنك بين ٢٢٠٠٠ و ٢٢٥٠٠ يوان للطن الأسبوع المقبل.

يوم الاثنين، بلغت نسبة تشغيل مصانع كبريتات الزنك المائية 89%، بينما بلغت نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية 69%، وهي نسبة ثابتة مقارنة بالأسبوع السابق. ومن المقرر أن تستمر طلبات كبار المصنعين حتى منتصف أكتوبر. يشهد الطلب انتعاشاً، حيث تشهد أستراليا ذروة موسم الطلب. كما شهدت أمريكا الوسطى زيادة في الطلب مع حلول موسم الأمطار. وتشهد عمليات التسليم ضغطاً. يتعافى الطلب تدريجياً، بينما تبقى تكاليف المواد الخام ثابتة. ومن المتوقع أن تبقى الأسعار مرتفعة.

يُنصح العملاء بتخزين كميات مناسبة مسبقاً بناءً على مخزونهم الخاص.

2)كبريتات المنغنيز

 فيما يتعلق بالمواد الخام: ① ظلت أسعار خام المنغنيز مستقرة مع تقلبات ملحوظة. ومع اقتراب العطلة، بدأت المصانع في تجهيز الخام واستلام البضائع تباعاً. وساد جو من النشاط في الموانئ، حيث كانت أسعار المنتجات ثابتة، وتسارعت وتيرة المعاملات تدريجياً.

٢ظلت أسعار حمض الكبريتيك مستقرة عند مستوى مرتفع.

بلغ معدل تشغيل مصانع كبريتات المنغنيز هذا الأسبوع 76%، بانخفاض قدره 5% مقارنةً بالأسبوع السابق. وبلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 49%، بانخفاض قدره 3% عن الأسبوع السابق. ولا تزال أسعار المصانع الرئيسية مرتفعة هذا الأسبوع بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام، ولا مجال للتفاوض. أما على صعيد العرض، فقد ازدادت حدة التوترات المتعلقة بالتسليم، ومن المقرر حاليًا تسليم الطلبات حتى منتصف أكتوبر.

يُنصح عملاء الشحن البحري بأخذ وقت الشحن في الاعتبار بشكل كامل وإعداد البضائع مسبقاً.

3)كبريتات الحديدوز

فيما يتعلق بالمواد الخام: أدى ضيق الإمدادات، وإغلاق كبرى شركات إنتاج ثاني أكسيد التيتانيوم في مقاطعة هوبي بسبب حوادث الإنتاج، إلى تفاقم أزمة نقص إمدادات كبريتات الحديدوز المائية. ولا يزال الطلب على ثاني أكسيد التيتانيوم ضعيفًا. وقد تراكمت لدى بعض الشركات المصنعة مخزونات من ثاني أكسيد التيتانيوم، مما أدى إلى انخفاض معدلات التشغيل ونقص إمدادات كبريتات الحديدوز المائية. وبالتزامن مع ارتفاع الطلب على كبريتات الحديدوز المائية في صناعة فوسفات الحديد الليثيوم، ازدادت حدة نقص المواد الخام.

بلغ معدل تشغيل منتجي كبريتات الحديدوز هذا الأسبوع 75%، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 24%، وهو ما يُمثل استقرارًا مقارنةً بالأسبوع السابق. ومن المتوقع أن تُخفض الشركات المصنعة الرئيسية إنتاجها، وقد ارتفعت الأسعار هذا الأسبوع مقارنةً بالأسبوع الماضي. ويُعاني المعروض من كبريتات الحديدوز المائية (سباعية الهيدرات)، وهو منتج ثانوي، من شحّ، مدعومًا بقوة بتكاليف المواد الخام وضيق مواعيد التسليم من قِبل الشركات المصنعة. وبالنظر إلى مستويات المخزون الحالية للشركات ومعدلات التشغيل في المراحل الأولية، فمن المتوقع أن يرتفع سعر كبريتات الحديدوز على المدى القريب.

4)كبريتات النحاس/كلوريد النحاس الأساسي

المواد الخام: من المتوقع أن ترتفع أسعار النحاس بقوة هذا الأسبوع مع استمرار إغلاق منجم نحاس رئيسي في إندونيسيا، مما يثير مخاوف بشأن الإمدادات. وقد عززت توقعات زيادة بنسبة 2.5% في سياسة بورصة لندن للمعادن هذا الأسبوع الثقة في قطاع المعادن الصناعية وحسّنت توقعات الطلب. وقد يؤدي الإغلاق المطوّل لثاني أكبر منجم نحاس في العالم إلى تضييق السوق. في الوقت نفسه، عززت توقعات تخفيف السياسة النقدية الأمريكية الثقة في قطاع المعادن الصناعية وحسّنت توقعات الطلب. وهذا عامل إيجابي لأسعار النحاس، التي من المتوقع أن تظل مرتفعة وقوية ومتقلبة على المدى القصير. النطاق المرجعي لنطاق التشغيل الرئيسي لنحاس شنغهاي: 81,050-81,090 يوان/طن.

من منظور الاقتصاد الكلي: أدت التوقعات القوية بخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة إلى ارتفاع متزامن في أسعار النحاس محليًا وعالميًا. يُعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر أمرًا مؤكدًا، وقد استوعب السوق توقعات ثلاثة تخفيضات خلال العام. وقد ساهمت هذه العوامل الاقتصادية الإيجابية في ارتفاع متوسط ​​سعر النحاس تدريجيًا. أما على صعيد العوامل الأساسية، فتشهد صناعة التعدين اضطرابات طفيفة، وتفاقم التناقض بين العرض والطلب على النحاس الإلكتروليتي المحلي. ومع اقتراب موعد التسليم، لا تزال هناك فجوة بين عدد إيصالات المستودعات المطلوبة لمطابقة مراكز عقد شنغهاي للنحاس لهذا الشهر وإيصالات مستودعات العقود الآجلة الحالية، مما أدى إلى ارتفاع سعر عقد الشهر الحالي. عند إغلاق التداول، بلغ سعر عقد شنغهاي الآجل للنحاس 2509، 81,390 يوانًا للطن. تجاوز سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن حاجز 10134 دولارًا للطن، ثم وصل إلى أعلى مستوى له عند 10100 دولار للطن، مسجلاً أعلى مستوى له خلال اليوم عند 10126 دولارًا للطن.

محلول التخريش: قام بعض مصنّعي المواد الخام الأولية بتسريع تدفق رأس المال من خلال معالجة محلول التخريش بعمق لإنتاج النحاس الإسفنجي أو هيدروكسيد النحاس. انخفضت نسبة المبيعات لقطاع كبريتات النحاس، ووصل معامل المعاملات إلى مستوى قياسي جديد. من المرجح أن ترتفع أسعار النحاس الصافية في ظل تحسن الأوضاع الاقتصادية الكلية، مما سيرفع تكاليف المواد الخام مجدداً.

عملت مصانع إنتاج كبريتات النحاس/النحاس الكاوي بكامل طاقتها الإنتاجية هذا الأسبوع، مع معدل استغلال للطاقة الإنتاجية بلغ 45%، وهو معدل ثابت مقارنة بالأسبوع السابق. الطلب: مستقر ويشهد انتعاشاً طفيفاً، مع ارتفاع صافي أسعار النحاس، مما أدى إلى ارتفاع أسعار كبريتات النحاس. يُنصح العملاء بتخزين كميات كافية بناءً على مخزوناتهم الخاصة.

5)أكسيد المغنيسيوم

المواد الخام: مادة المغنيسيت الخام مستقرة.

يعمل المصنع بشكل طبيعي والإنتاج يسير كالمعتاد. تتراوح مدة التسليم عادةً بين 3 و7 أيام. وقد أوقفت الحكومة بعض طاقات الإنتاج المتأخرة. لا يمكن استخدام الأفران لإنتاج أكسيد المغنيسيوم، كما أن تكلفة استخدام الفحم كوقود ترتفع في فصل الشتاء. بالإضافة إلى موسم ذروة المزايدة والشراء لأكسيد المغنيسيوم، أدت كل هذه العوامل إلى ارتفاع أسعار أكسيد المغنيسيوم هذا الشهر. ننصح العملاء بالشراء وفقًا لاحتياجاتهم.

6) كبريتات المغنيسيوم

المواد الخام: يرتفع سعر حمض الكبريتيك في الشمال حاليًا على المدى القصير.

تعمل مصانع كبريتات المغنيسيوم بكامل طاقتها الإنتاجية، وتسير عمليات الإنتاج والتسليم بشكل طبيعي. ومع اقتراب شهر سبتمبر، يستقر سعر حمض الكبريتيك عند مستوى مرتفع، ولا يُستبعد حدوث زيادات أخرى. لذا، يُنصح العملاء بالشراء وفقًا لخطط إنتاجهم واحتياجاتهم من المخزون.

7)يودات الكالسيوم

فيما يتعلق بالمواد الخام: يشهد سوق اليود المحلي حالياً استقراراً. كما أن حجم واردات اليود المكرر من تشيلي مستقر، وكذلك إنتاج مصانع اليود.

بلغ معدل إنتاج مصنعي عينات يودات الكالسيوم هذا الأسبوع 100%، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 36%، وهو نفس معدل الأسبوع الماضي، وظلت أسعار الشركات المصنعة الرئيسية مستقرة. يتوازن العرض والطلب، والأسعار مستقرة. ننصح العملاء بالشراء حسب الطلب بناءً على خطط الإنتاج واحتياجات المخزون.

8)سيلينيت الصوديوم

فيما يتعلق بالمواد الخام: لم تشهد سوق ثاني أكسيد السيلينيوم تغيرات ملحوظة في جانبي العرض والطلب. وظل الطلب في القطاعات الاستهلاكية ضعيفاً. وأبدى حاملو هذه المواد رغبة قوية في تثبيت الأسعار، إلا أن حجم التداولات الفعلية كان محدوداً.

هذا الأسبوع، عملت مصانع عينات سيلينيت الصوديوم بكامل طاقتها الإنتاجية، مع معدل استغلال للطاقة الإنتاجية بلغ 36%، وهو مستوى ثابت مقارنة بالأسبوع السابق. وظلت أسعار المصنعين مستقرة هذا الأسبوع. أسعار المواد الخام مستقرة، والعرض والطلب متوازنان، ومن المتوقع أن تبقى الأسعار مستقرة.

يُنصح العملاء بالشراء حسب الحاجة بناءً على مخزونهم الخاص.

9)كلوريد الكوبالت

فيما يتعلق بالمواد الخام: يسود السوق تشاؤمٌ بشأن استمرار سياسة تصدير الكوبالت الخام في جمهورية الكونغو الديمقراطية خلال شهر سبتمبر، مما دفع شركات التكرير والتوزيع إلى تخزين كميات كبيرة، وارتفعت معنويات الشراء بشكل ملحوظ. في الوقت نفسه، يقوم بعض موردي المواد الأولية بشراء كلوريد الكوبالت وتأمين الإمدادات بأسعار مرتفعة، مما يزيد من ارتفاع أسعار السوق.

هذا الأسبوع، عملت مصانع إنتاج كلوريد الكوبالت بكامل طاقتها الإنتاجية، مع معدل استغلال للطاقة الإنتاجية بلغ 44%، وهو معدل ثابت مقارنةً بالأسبوع السابق. وظلت أسعار المصنّعين مستقرة هذا الأسبوع. من المتوقع أن يرتفع سعر المواد الخام لكلوريد الكوبالت ارتفاعًا طفيفًا نتيجةً لارتفاع أسعار المواد الخام وتعزيز دعم التكاليف. يُنصح بوضع خطط الشراء والتخزين بناءً على الطلب قبل سبعة أيام، مع مراعاة المخزون الحالي.

10) أملاح الكوبالت/كلوريد البوتاسيومكربونات البوتاسيوم / فورمات الكالسيوم / يوديد

1. أملاح الكوبالت: تكاليف المواد الخام: يستمر حظر التصدير الكونغولي (جمهورية الكونغو الديمقراطية)، وتستمر أسعار الكوبالت الوسيطة في الارتفاع، وتنتقل ضغوط التكلفة إلى المراحل اللاحقة.

شهد سوق أملاح الكوبالت أداءً إيجابياً هذا الأسبوع، حيث حافظت الأسعار على اتجاهها التصاعدي مع شحّ المعروض، مدفوعاً بشكل رئيسي بقوى العرض والطلب. ومن المتوقع أن يزداد تداول أملاح وأكاسيد الكوبالت الأسبوع المقبل. ويركز التقرير على الجولة الجديدة من سياسة التصدير في جمهورية الكونغو الديمقراطية في سبتمبر. حالياً، لامست أسعار مواد الكوبالت الوسيطة 14 دولاراً للرطل، ويشعر بعض العاملين في القطاع بالقلق من أن السعر لم يصل إلى المستوى المتوقع الذي سبق أن أعلنه الجانب الكونغولي، في حين أن بطء وتيرة مفاوضات الحصص سيزيد من مخاوف السوق بشأن المزيد من التأخير.

٢. لم يطرأ تغيير يُذكر على السعر الإجمالي لكلوريد البوتاسيوم. أظهر السوق اتجاهاً نحو ضعف كل من العرض والطلب. ظلّ المعروض من مصادر السوق محدوداً، بينما كان دعم الطلب من المصانع التابعة محدوداً أيضاً. شهدت بعض أسعار المنتجات الراقية تقلبات طفيفة، لكنها لم تكن كبيرة. بقيت الأسعار مستقرة عند مستوى مرتفع. يتذبذب سعر كربونات البوتاسيوم تبعاً لتذبذب سعر كلوريد البوتاسيوم.

3. انخفض سعر فورمات الكالسيوم هذا الأسبوع. استأنفت مصانع حمض الفورميك الخام إنتاجها، بل وزادت إنتاجها منه، مما أدى إلى زيادة الطاقة الإنتاجية ووجود فائض في المعروض. وعلى المدى البعيد، تشهد أسعار فورمات الكالسيوم انخفاضًا.

4- كانت أسعار اليود مستقرة هذا الأسبوع مقارنة بالأسبوع الماضي.