تحليل سوق العناصر النزرة - الأسبوع الثاني من شهر نوفمبر

تحليل سوق العناصر النزرة

أنا،تحليل المعادن غير الحديدية

أسبوعًا بعد أسبوع: شهرًا بعد شهر:

1) كبريتات الزنك

  ① المواد الخام: هيبوأوكسيد الزنك: يستمر معامل المعاملات في تسجيل مستويات قياسية جديدة لهذا العام.

سعر الزنك الأساسي: على مستوى الاقتصاد الكلي، ساهمت البيانات الاقتصادية الأمريكية في تخفيف المخاوف من الركود، وارتفعت التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كما أدى ارتفاع قيمة الدولار إلى كبح أداء المعادن غير الحديدية. العوامل الأساسية: تدعم انخفاض مخزونات بورصة لندن للمعادن، إلى جانب محدودية العرض المحلي، أسعار الزنك. يتراوح نطاق التداول بين 22,000 و22,600 يوان للطن.

٢- لا تزال أسعار حمض الكبريتيك مرتفعة ومستقرة في جميع أنحاء البلاد. رماد الصودا: كانت الأسعار مستقرة هذا الأسبوع.

يوم الاثنين، بلغ معدل تشغيل مصانع كبريتات الزنك المائية 63%، بانخفاض قدره 16% عن الأسبوع السابق، بينما بلغ معدل استغلال الطاقة الإنتاجية 66%، بانخفاض قدره 1% عن الأسبوع السابق. ومن المقرر أن تستمر طلبات كبار المصنّعين حتى أوائل ديسمبر. أما على صعيد العرض، فقد تأثرت مخزونات المصنّعين بضعف الطلب على الصادرات، ما أدى إلى استمرار ارتفاعها. وتحت ضغط ارتفاع المخزونات والتكاليف، اختار بعض المصنّعين تعليق الإنتاج، ونظرًا لاستمرار ارتفاع تكاليف المواد الخام، ما يدعم الأسعار، فمن المتوقع أن تبقى الأسعار مستقرة في الفترة المقبلة.

2) كبريتات المنغنيز

فيما يتعلق بالمواد الخام: ① أسعار خام المنغنيز مستقرة مع تقلب طفيف وقوي، لكن أسعار السبائك النهائية تضعف وتنخفض مرة أخرى، وحالة الجمود والتنافس في السلسلة الصناعية لا تزال دون تغيير.

٢ظل حمض الكبريتيك مستقراً عند مستوى مرتفع هذا الأسبوع.

بلغت نسبة تشغيل مصانع كبريتات المنغنيز هذا الأسبوع 85%، بينما بلغت نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية 58%، وهي نسبة ثابتة مقارنةً بالأسبوع السابق. ومن المقرر أن يستمر الإنتاج لدى كبرى الشركات المصنعة حتى أواخر نوفمبر. وقد استقرت أسعار كبريتات المنغنيز هذا الأسبوع، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى الارتفاع المستمر في سعر حمض الكبريتيك، المادة الخام، مما أدى إلى زيادة طفيفة في التكاليف. وبناءً على تحليل حجم طلبات الشركات وعوامل المواد الخام، من المتوقع أن تبقى أسعار كبريتات المنغنيز مستقرة على المدى القريب. وننصح العملاء بزيادة مخزونهم بما يتناسب مع ذلك.

3) كبريتات الحديدوز

فيما يتعلق بالمواد الخام: لا يزال الطلب على ثاني أكسيد التيتانيوم ضعيفًا، ومعدل تشغيل مصانع ثاني أكسيد التيتانيوم منخفض. يُعدّ كبريتات الحديدوز المائية أحد منتجات عملية إنتاج ثاني أكسيد التيتانيوم. ويؤثر الوضع الحالي للمصانع بشكل مباشر على إمدادات السوق من كبريتات الحديدوز المائية. في المقابل، يشهد فوسفات حديد الليثيوم طلبًا مستقرًا على كبريتات الحديدوز المائية، مما يُقلل من إمدادات كبريتات الحديدوز المائية إلى صناعة الحديد.

بلغت نسبة تشغيل مصانع كبريتات الحديدوز هذا الأسبوع 75%، بينما بلغت نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية 24%، وهي نسبة ثابتة مقارنة بالأسبوع السابق. وظلت العلاقة بين العرض والطلب في السوق مستقرة هذا الأسبوع، كما استقرت أسعار كبريتات الحديدوز لدى المصانع. وعلى الرغم من محدودية المعروض، إلا أن بعض المصانع تعاني من ضغوط على المخزون، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار مستقبلاً. لذا، يُنصح المستهلكون بالشراء وفقًا لظروف إنتاجهم وتجنب الشراء بأسعار مرتفعة.

4) كبريتات النحاس / كلوريد النحاس القاعدي

المواد الخام: شهدت شركة كوديلكو، شركة النحاس الحكومية في تشيلي، انخفاضًا في إنتاجها بنسبة 7% في سبتمبر، مما ساهم في دعم أسعار النحاس، وفقًا لبيانات هيئة صناعة النحاس التشيلية (كوتشيلكو). وانخفض إنتاج منجم جلينكور وأنجلو أمريكان المشترك بنسبة 26%، بينما ارتفع إنتاج منجم إسكنديدا التابع لشركة بي إتش بي بنسبة 17%. وقد ساهم احتمال نقص الإمدادات في العام المقبل في دعم أسعار النحاس، ومن المتوقع أن تؤثر اضطرابات الإمداد في العديد من المناجم على إنتاج مركزات النحاس.

على المستوى الكلي، كان ضعف مؤشر الدولار عاملاً رئيسياً في انتعاش أسعار النحاس. وبينما تباين أداء الأسهم الأمريكية، ساهم تخفيف المخاوف بشأن الرسوم الجمركية في تحسين توقعات الطلب على المعدن، في حين استمر شبح إغلاق الحكومة الأمريكية، وزاد الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة في نهاية العام من مخاوف السوق بشأن الوضع الاقتصادي الأمريكي الراهن، واستمر النفور من المخاطرة. وجاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين في الصين لشهر أكتوبر إيجابية، مما عزز ثقة المستهلكين. أما فيما يتعلق بالعوامل الأساسية، فقد يؤدي إعادة فتح مناجم إندونيسيا إلى زيادة العرض، وانخفضت واردات الصين من النحاس في أكتوبر، إلا أن انخفاض احتياطيات شنغهاي الاجتماعية من النحاس قدم دعماً. وعلى الرغم من وجود مؤشرات هبوطية على المدى القصير، إلا أن التوقعات الاقتصادية الكلية إيجابية والعوامل الأساسية متينة. ومن المتوقع أن تتذبذب أسعار النحاس عند مستوى مرتفع على المدى القصير. ويتراوح سعر النحاس هذا الأسبوع بين 86,000 و86,920 يواناً للطن.

محلول التخريش: قام بعض مصنّعي المواد الخام الأولية بتسريع دوران رأس المال من خلال معالجة محلول التخريش بعمق لإنتاج النحاس الإسفنجي أو هيدروكسيد النحاس. وقد انخفضت نسبة المبيعات إلى صناعة كبريتات النحاس، بينما بلغ معامل المعاملات مستوىً قياسياً جديداً.

يُنصح العملاء بتخزين كميات كافية في الوقت المناسب عندما تنخفض أسعار النحاس إلى مستوى منخفض نسبياً في ضوء مخزوناتهم الخاصة.

5) كبريتات المغنيسيوم/أكسيد المغنيسيوم

أما فيما يتعلق بالمواد الخام: فإن حمض الكبريتيك في الشمال مستقر حالياً عند مستوى عالٍ.

نظراً للتحكم في موارد المغنيزيت، وقيود الحصص، وإجراءات تصحيح الوضع البيئي، تعتمد العديد من الشركات على الإنتاج بناءً على المبيعات. في شهري سبتمبر وأكتوبر، اضطرت العديد من الشركات التي يقل إنتاجها السنوي عن 100 ألف طن إلى تعليق الإنتاج مؤقتاً لإجراء تعديلات على طاقتها الإنتاجية. لا توجد إجراءات استئناف مركزة في أوائل نوفمبر، ومن غير المرجح أن ترتفع الإنتاجية بشكل ملحوظ على المدى القريب. ارتفع سعر حمض الكبريتيك، ومن المتوقع أن ترتفع أسعار كبريتات المغنيسيوم وأكسيد المغنيسيوم ارتفاعاً طفيفاً على المدى القريب. يُنصح بتخزين كميات كافية.

6) يودات الكالسيوم

المواد الخام: سوق اليود المحلي مستقر في الوقت الحالي، وإمدادات اليود المكرر المستورد من تشيلي مستقرة، وإنتاج مصنعي اليود مستقر.

ارتفع سعر اليود المكرر ارتفاعًا طفيفًا في الربع الأخير، بينما كان المعروض من يودات الكالسيوم محدودًا، وقد أوقف بعض مصنّعي اليود إنتاجهم أو قلّصوه. ومن المتوقع أن يستمر الارتفاع الطفيف والمطرد في أسعار اليود. لذا يُنصح بتخزين كميات كافية منه.

7) سيلينيت الصوديوم

فيما يخص المواد الخام: ارتفع سعر ثنائي السيلينيوم ثم استقر. وأفاد مطلعون في السوق بأن سعر السيلينيوم في السوق مستقر مع اتجاه تصاعدي، وأن نشاط التداول متوسط، ومن المتوقع أن يظل السعر قويًا في الفترة المقبلة. أما منتجو سيلينيت الصوديوم، فيقولون إن الطلب ضعيف، والتكاليف في ازدياد، والطلبات في تزايد، والأسعار مستقرة هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن ترتفع الأسعار على المدى القريب.

8) كلوريد الكوبالت

عملت شركات إنتاج كلوريد الكوبالت هذا الأسبوع بكامل طاقتها الإنتاجية، مع معدل استغلال للطاقة الإنتاجية بلغ 44%، وهو مستوى ثابت مقارنة بالأسبوع السابق. وظلت أسعار المصنّعين مستقرة هذا الأسبوع، حيث قام كبار المصنّعين بجدولة طلباتهم حتى منتصف إلى أواخر نوفمبر. وقد تحسن وضع العرض المحدود في السوق قليلاً مع قيام الموردين والتجار بتخزين كميات كبيرة مؤخراً. وبعد استقرار الأسعار، تباطأت وتيرة الشراء لدى المستهلكين، وازدادت حالة الترقب والانتظار. وعلى الرغم من ارتفاع الأسعار الحالية، لا يزال الإقبال على الشراء من المستهلكين مرتفعاً نسبياً، مما يعكس وجود دعم أساسي للأسعار الحالية. وبفضل استقرار أسعار المواد الخام، تعزز الدعم المالي لتكاليف مواد كلوريد الكوبالت الخام، ومن المتوقع أن يظل السعر مستقراً عند مستوى مرتفع في الفترة المقبلة.

9) أملاح الكوبالت/كلوريد البوتاسيوم/كربونات البوتاسيوم/فورمات الكالسيوم/يوديد

1. أملاح الكوبالت: تكاليف المواد الخام: لا يزال قرار تصدير المواد الوسيطة للكوبالت من جمهورية الكونغو الديمقراطية معلقاً. لم يطرأ تغيير جوهري على وضع العرض والطلب المحدود في سوق الكوبالت على المدى القريب، ولا توجد عوامل سلبية جوهرية في الوقت الراهن. وقد تتأثر التقلبات الحادة في الأسعار هذا الأسبوع بسلوك رؤوس الأموال.

٢- كلوريد البوتاسيوم: في الوقت الراهن، يُعدّ مخزون كلوريد البوتاسيوم في الموانئ الشمالية مقبولاً، حيث تتعايش المصادر الجديدة والقديمة، مما يزيد من وعي التجار بأهمية البيع والتصفية. ومع ذلك، وبفضل الأسعار التوجيهية لكبار التجار، يشهد السوق ككل استقراراً وتوطيداً.

3. استمر سعر فورمات الكالسيوم في الانخفاض هذا الأسبوع. استأنفت مصانع حمض الفورميك الخام إنتاجها، بل وزادت إنتاجها من حمض الفورميك، مما أدى إلى زيادة في طاقة إنتاج حمض الفورميك ووجود فائض في العرض. وعلى المدى الطويل، تتجه أسعار فورمات الكالسيوم نحو الانخفاض.

4- كانت أسعار اليود مستقرة هذا الأسبوع مقارنة بالأسبوع الماضي.